Q1とQ2のリリースにもかかわらず、Appleは悪いハードウェア販売数値を報告すると予測しました

TD Cowenによると、Appleは2023年第2四半期の前年比で収益が低下すると予測されており、結果は減少を示すと予測されています。iPhone、四半期のiPad、およびMac。

Appleはリリースします財務結果5月4日の2023年の第2四半期とアナリストは、それがかなり典型的なレポートになると考えています。 Appleの結果に先立って投資家へのメモで、TD Cowenは、この数字は一般的な期待に沿っていると考えています。

Cowenは前年比5％減少して全体の収益をモデル化し、収益は四半期に922億ドルです。 1株当たり利益は1.43ドルになると予想されます。

季節のiPhoneの需要と「前年比で比較的弱いと推定されていますiPad、Mac、およびウェアラブルの出荷と「需要の正規化と製品の発売タイミング」とともに、結果がわずかに減少します。

iPhoneの場合、Cowenは早期出荷が改善されたと考えています中国へ問題を助けますが、iPhoneの収益が5％減少すると予想されます。インドの新しい小売店は、「年が進むにつれて新しい需要源のロックを解除する」ことができ、将来の四半期に役立ちます。

iPadの販売は季節的にダウンしているようにモデル化されていますが、マックただし、「コンピューティングの需要が弱い」ことにも苦しんでいますM2チップの起動は、まだ「プラスの効果」になる可能性があります。 Cowenは、iPadとMacのビルドはそれぞれ5％と14％減少する可能性があると考えています。

Cowenは、「簡単なコンプ」では依然として「Easy Comps」で成長し続けるでしょうが、Cowenは「デジタル広告市場の動向を考慮して、ライセンス収益に対するマイナス面のリスクがある」と警告しています。

「在庫の観点から、AAPLは時価総額、iPhoneとMacの交換需要に支えられた強力なFCF、および90〜100Bの資本収益率を考慮して防御名のままであると考えています。AAPLは通常、Mar Q収益コールの配当を上げます」

CowenはAppleに「アウトパフォーム」の評価を与え、価格目標は195ドルです。