Appleのトリッキーで「重力に逆らう」830億ドルの6月四半期の内訳

厳しいマクロ経済環境とサプライチェーンの問題にもかかわらず、アップルは再びウォール街の予想を上回った。電話会議後にアナリストが考えたこと、そしてパンデミック前のAppleと収益を比較したものは次のとおりです。

のiPhoneメーカーは、前年比 2% 増の 830 億ドルの収益を報告しました。同社の2022年第3四半期の売上高も、810億ドルから820億ドルの範囲に近いウォール街のコンセンサスをわずかに上回った。

Appleの2022年第3四半期の売上高は前年同期比2%増にとどまったが、依然として記録破りの売上高を記録し、クパチーノのハイテク巨人にとってこれまでで最高の6月四半期となった。

Appleの四半期売上高と純利益。

純利益は194億ドルと、2021年第3四半期の217億ドルから若干減少した。

重要なのは、Appleが2022年の初めに警告していた供給の逆風が予想よりも小さかったことだ。 Appleは、中国で続くチップ不足と新型コロナウイルス関連のロックダウンにより、売上高が40億〜80億ドルの打撃を受けると警告していた。

Appleの売上高と純利益の前年比推移

Apple の iPhone は 6 月四半期も収益の優位性を維持し、2021 年第 3 四半期の収益が 395 億ドルだったのに対し、収益は 406 億ドルとなりました。

iPhoneの四半期収益

同社の他の製品 — を含むマックそしてiPad— チップの制約と供給問題によってより深刻な影響を受けました。

iPadの売上高は72億ドルに減少し、2021年第3四半期の73億ドルからわずかな減少にとどまった。

iPad の四半期収益

AppleのMac部門の売上高は前年同期の82億ドルから73億ドルに減少した。

Mac の四半期収益。

ウェアラブル、ホーム、アクセサリに関して言えば、Apple の 2022 年第 3 四半期の売上高は 80 億 8000 万ドルでした。これは、このカテゴリが 2021 年第 3 四半期に稼いだ 87 億ドルから減少しています。

ウェアラブル、ホーム、アクセサリの四半期収益

サービスは引き続き強力な収益原動力となった。このカテゴリーは同四半期に 196 億ドルの収益をもたらし、前年同期の 174 億ドルから増加しました。

四半期のサービス収益

Appleの予想を上回る業績についてアナリストが考えたことは次のとおりだ。

サミック・チャタジー、JPモルガン

JPモルガンの主席アナリスト、サミク・チャタジー氏は、アップルの6月四半期の堅調な業績を受けて、売上高と利益の予想をほぼ据え置いた。

同アナリストは、特にiPhoneの売上が成長を続けており、サービス部門が同社の収益と収益の予測可能かつ回復力のある尺度としての地位を維持していることから、Appleは引き続き安全な投資先であると考えている。

チャタジー氏は、12カ月のアップル価格目標である200ドルを維持している。

ダン・アイヴス、ウェドブッシュ

ウェドブッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏は、アップルが6月四半期に「トップガン・マーベリック・ファッション」でパフォーマンスを披露したと考えている。アイブス氏は、この結果はテクノロジー業界ウォッチャーの間で注目を集めるものであり、クパチーノだけでなくそれ以外の地域にとっても「大きなプラス」になると信じている。

アイヴス氏はまた、中国におけるアップルの業績にも注目して時間を費やした。同社の利益は146億ドルで、新型コロナウイルスによる閉鎖やその他の制約にもかかわらず、2021年第3四半期の147億6000万ドルからわずかに減少した。同氏は、Apple が今後 6 ～ 12 か月にわたって強力なインストールベースの恩恵を受ける有利な立場にあると信じています。

同アナリストは、12カ月のアップル価格目標を200ドルに据え置いている。

ハーシュ・クマール、パイパー・サンドラー

パイパー・サンドラー社のハーシュ・クマール氏は、アップルの業績は素晴らしいと信じており、アップルが他の収益の伸びが9月四半期に加速すると信じているという事実を強調している。

クマール氏はまた、現在のマクロ経済環境がアップルのiPhone収益に「有意な影響を与えていない」という事実にも光を当てている。 Apple はまた、設置ベースの記録も樹立しました。これはブランドへの忠誠心と同社の好調な業績の証拠であるとクマール氏は考えています。

同アナリストは、12カ月のアップル価格目標を195ドルに据え置いた。

エリック・ウッドリング、モルガン・スタンレー

モルガン・スタンレーのエリック・ウッドリング氏によると、アップルのiPhoneとサービス部門は、iPadとMac部門の四半期の低迷を補うのに十分以上だったという。全体的に見て、同氏はアップルの6月四半期決算が予想より良かったことを認めた。

同アナリストは9月四半期の予想を一切変更しておらず、マクロ環境を考慮するとアップルの比較的保守的なガイダンスは正当化されると考えている。同氏はまた、アップルの利益率が43.3%で、同氏の予想を80ベーシスポイント、経営陣のガイダンスである30ベーシスポイントを上回ったことも強調した。

ウッドリング氏は12カ月のアップル価格目標を180ドルに据え置いた。

ジーン・マンスター、Loup Ventures

Loup Venturesのアナリスト兼パートナーであるGene Munster氏は、Appleが「重力に逆らい、マクロ不況の初期段階を力強く乗り越えている」と信じている。同氏は同社の強さはiPhoneのおかげだとしており、iPhoneは今や贅沢品ではなく必需品になっていると信じている。

より広い視野で見ると、マンスター氏は、サービスの成長は基本的に予想通りであり、Mac の逆風は一時的なものにとどまると信じています。同氏は、将来的には、健康、AR/VR、その他の製品を含む可能性のあるAppleの今後の積み上げラインナップが、将来の同社の業績にプラスになると信じている。

マンスター氏は、12カ月のアップル価格目標を250ドルに据え置いた。

クリシュ・サンカール、コーウェン

クリシュ・サンカール氏は、6月四半期におけるAppleの好転と好調な業績、そして不安定な経済にも関わらず好調なiPhone収益を強調した。サンカール氏は、アップルの業績はサプライチェーンとスマートフォンの弱さに対する懸念の中で生じたと指摘する。

今後、アップルは9月四半期に供給不足が緩和されることで恩恵を受けるだろうとアナリストは考えている。マクロ環境はサービス業にとって若干の逆風となっているが、同氏は同社が今後も長期的な成長を実現すると信じている。

サンカール氏は、12カ月のアップル価格目標を200ドルに据え置いた。