Appleのサービスを過小評価している懐疑的な投資家、モルガン・スタンレーがAAPLを234ドルに引き上げ

投資家は一貫してAppleのサービスを過小評価しており、iPhoneの販売も好調であるため、モルガン・スタンレーはApple株の目標株価を234ドルに引き上げた。

AppleのサービスとiOSプラットフォームの力は、同社に資金を投じている人々には評価されていない、と投資家メモが閲覧AppleInsideriOS ユーザーは Android ユーザーの 10 倍をモバイル アプリに費やしており、エンゲージメント レベルも高まっていると言われています。

「この懐疑論と組み合わさって、詳細が不足しているApple が今年提供するサービスの数をほぼ 2 倍に増やしたにもかかわらず、最近開始されたサービスのタイミングと価格設定について、ストリートは収益予測をほとんど据え置くことになった」と同社は書いている。iCloud と Apple Music の成功を挙げ、その両方が貢献したと言われているサービス開始後 1 年間のサービス収益は平均 300 ベーシス ポイントです。

中国政府の一時停止決定を受けて、App Storeの収益は前年比で改善が6月四半期から始まると宣伝されている新しいゲームライセンス昨年の承認。

iPhoneが再び「多面的拡大」に貢献する可能性も示唆されている。 12月四半期にはiPhoneの買い替えサイクルが3年以上に伸びるとの試算があり、年度末までに4年買い替えになると考えられている。これは明らかに成熟したPC市場と「同等」であり、モルガン・スタンレーはこれがスマートフォン市場の天井を反映していると述べている。

同社のiPhoneに関するデータポイントも、中国のアクティブ設置ベースシェアの「プラスの変化」と、四半期末の台湾サプライヤー月次売上高の改善により、3月四半期初めに安定した。

のクアルコムとの和解「2020年に5G iPhoneが発売される可能性が高まる」と研究チームは考えており、投資家は通常、発売の6～9か月前に端末の価格設定を始める。

サービスの成長が加速し、iPhoneの下落が緩やかになる可能性があり、また自社株買いという形で投資家からの継続的な支援が増える可能性があるにもかかわらず、モルガン・スタンレーと機関投資家との会話によると、ほとんどの機関投資家がApple株に「関与していないか、アンダーウエート/ショート」していることが示唆されている。これを踏まえ、モルガン・スタンレーは目標株価を200ドルから234ドルに引き上げた。

Appleは10％の増配と500億ドル程度の自社株買い承認の更新を発表すると予想されている。

のために4月30日モルガン・スタンレーは、業績自体から、四半期売上高はガイダンスの550億ドルから590億ドルの上限に達すると予想しています。中国語の改善。 iPhoneの出荷台数は約4,200万台と推測され、前年比20％減となったが、当初の予想4,000万台からは増加した。

iPhoneのASPは昨年の755ドルから下がると予想されており、今回は724ドルと考えられており、コンセンサス予想の748ドルを下回っている。 ASPの低下は「レガシー製品の混在の拡大」と一部市場でのiPhoneの値下げが原因だ。