サムスンが最新のギャラクシーS8を発表した後、iPhoneは再び退屈になった、アップルのMacビジネスはマイクロソフトのよりエキサイティングなWindows PC「Surface」の影に隠れつつある、そしてApple Watchは残念な失敗作だというメディアの報道から逃れるのは難しい。しかし、それらはすべて間違っています。その理由は次のとおりです。
シリーズのこの 2 番目のセグメントでは、モバイル PC 以前と PC 以降のモバイルおよびウェアラブル市場で何が起こっているかを正確に把握するのに十分な歴史的背景を踏まえて、実際のデータを取り上げます。現実は、Apple の破滅をほのめかし、ハードウェアとソフトウェアのライバルが急速に追いついてくるかのように描くメディアの報道とはほとんど相関がありません。
一般的なメディアの物語のほぼすべての要素が誇大宣伝されています 1)サムスンのiPhoneに対する劣勢なライバル関係、2）Mac や iPad に対する Microsoft の Surface の脅威が増大していること、3）Apple Watch との関連性や影響が小さいということはまったくの誤りです。真実を見ることで啓発されるだけでなく、どのような嘘が事実として広まっているのかを明らかにすることもできます。
Microsoft Surface の現実と、Apple の PC ビジネスと比較したその真の市場での地位を考えてみましょう。これは、メディアでの同社の描かれ方とはまったく対照的です。
2: Microsoft は PC ハードウェアについて真剣に考えていますか?
サムスンがスマートフォンを売る秘訣はアップルのソフトウェアをできるだけ忠実にコピーすることだと発見したのと並行して、マイクロソフトも逆に同じことをした。同社は独自のソフトウェアを使用して、Apple のハードウェア ビジネスをできる限り忠実にコピーし始めましたが、確かにそれほど近いものではありませんでした。
ハードウェアが売れないとマイクロソフトは売れないと言いながらもキャンセルする
ソフトウェア アプリ、ツール、プラットフォーム ベンダーとしての歴史全体を放棄し、Microsoft は 2006 年に初めて Apple の統合ハードウェア モデルを Zune (上左) を搭載した iPod にコピーしようとしました。金iPhoneに対抗して2009年に。同社は、2012年からSurface RTブランド（上右）の下で、Appleが使用していたものと同じARMアーキテクチャを備えた軽量で薄型のタブレットデザインを作成することで、iPadに対抗する計画を発表した。
2014年には、Windows Phone Lumiaブランドを使ってiPhoneにもっと直接的に対抗するため、Nokiaの電話事業を買収した。サムスンはソフトウェア関連の問題により、大量に販売するデバイスから利益を得る能力が鈍化している一方、マイクロソフトはハードウェアの問題により、重要なほど十分なデバイスを販売することができていない。
サムスンはソフトウェア関連の問題により、大量に販売するデバイスから利益を上げる能力が鈍化している一方、マイクロソフトはハードウェアの問題により、次から次へと市場で十分な量のデバイスを販売することができていない。
Microsoft の独立したソフトウェアとクラウド サービスは引き続き高い収益を生み出していますが、勢いがついていないハードウェア イニシアチブの継続的な開発を保証するには十分ではありません。
Zune は「長期にわたる」という発表にもかかわらず、Microsoft は終了しました6 年間の努力を経て、2012 年に成功しました。サーフェスRTは 4 年後に廃止されましたが、Lumia は Microsoft が買収してから 2 年後に売却されました。 KINは2ヶ月も続かなかった。
Microsoft はまた、Surface Pro というブランドの Intel x86 搭載ハイブリッド PC タブレットの販売を開始しましたが、これは存続しています。現在第 4 世代の Surface Pro は、さらに高価な Surface Book ノートブックと、Surface Studio と呼ばれるコンバーチブル巨大タブレット/デスクトップ PC と組み合わせられています。レビューは親切以上のものでした。
実際、Microsoft の新しいフォームファクタを作成する能力は、メディアから賞賛の嵐を巻き起こしました。その賞賛の多くは、Samsung と同様に、商業的成功の可能性よりも、その努力によってもたらされる刺激的な価値を評価しています。
Apple と Microsoft のハードウェア売上を比較したこのグラフ (下) を見ると、まず目に付くのは、iPad の売上が、少なくとも冬季四半期 (12 月の西部ホリデー四半期と翌年の 3 月) の売上がどれほど劇的に減少しているかということです。中国の旧正月のお祭りの四半期）。
この減少は、より大型の新しい iPhone 6 モデルの発売と同時に発生し、268 億ドルの新たな収益をもたらしました。 2013年までに約650ドルから約450ドルに下落したiPadのASP価格の下落を阻止するために、Appleが意図的にiPadユーザーにiPhone 6 Plusの購入を促したというのは推測の域を出ないが、意図的であろうがなかろうが、売上高の変化は幸運な出来事だった。
Apple は確かにユーザーに iPhone を 700 ドル近い ASP で販売することを好み、iPad よりも早いサイクルで買い替えられることになります。完全なタブレット iOS デバイスを求める iPad 購入者のために、Apple は iPad Pro を開発し、2015 年にエントリー価格 799 ドルでリリースし、続いて 599 ドルの 2 番目のモデルをリリースしました。
表面を上げます。相関関係はありません。
私たちは、これらの「行方不明の」iPad 購入者が、フル Windows を実行できる Surface Pro マシンを買い占めたわけではないことを確実に知っています。 Microsoft は単純にそれらを十分に販売していないのです。ほぼ 5 年間で、Microsoft は合計で約 1,400 ～ 1,700 万台しか販売していません。 16 四半期を合計しても、四半期あたり約 100 万件に過ぎません。
ピーク時には、Apple は 1,400 万台以上の iPad を販売していました四半期ごと、2年間一貫して。 Apple の iPad の急速な販売により、約 3 億人のユーザーのインストール ベースが形成されました。そのため、iPad は「劇的に減少」し、Surface は減少傾向にありますが、特定の地区以前の業績と比較して「上昇」しているにもかかわらず、iPad は依然として世界のタブレット販売をリードし、大規模な設置ベースにサービスを提供している一方で、Surface は販売台数をほとんど動かしていません。
MicrosoftのSurface事業は実際には成長していない。 Apple の Mac や iPad の売上と同様、Microsoft の Surface の売上は、一般的な汎用品の PC や携帯電話の売上よりも周期的であり、ホリデー四半期にピークに達します。 Apple の売上とは異なり、Microsoft Surface ハードウェアの収益 (青) は発売以来四半期で 10 億ドル前後にとどまっており、最も好調な 2 四半期は 13 億ドルに達しています。
Apple の Mac の四半期収益 (ゴールド) が 50 億ドルから 70 億ドルと比較すると、それは大したことではありません。あるいは、四半期あたり 40 億ドルから 90 億ドルの範囲にある iPad の売上高 (緑色) に比べれば、それほど多くありません。ただし、Surface は両方の事業にまたがっており、Apple の Mac 事業と iPad 事業全体を合わせたものを非常に公正に比較することができます。
Surface の収益は Apple のハードウェアに比べて見劣りするだけでなく、四半期の最高業績は依然として、Apple の四半期収益の 23 億ドルに 10 億ドル及ばないままです。Windows PhoneWindows Lumia フォンがどれほど素晴らしいビジネスだったか覚えていますか?
Apple の他の製品が表面を傷つける
次に、Apple の「その他の製品」を見てみましょう。このセグメントは、主に Apple Watch、Apple TV、iPod、Beats です。同社は一貫して Surface の約 2 倍の収益を生み出しているだけでなく、そのサイクルも構築しており、過去 2 つの冬期の両方でピークに達したのは 40 億ドルを超え、これは Surface が達成した最高のパフォーマンスの 3 倍以上です。
Appleは数字そのものを分けていないが、Canalysは見積もり冬四半期の Apple Watch の収益は、メディアがそれぞれについて大きく異なる言い方をしているとしても、Apple のウェアラブルが Microsoft のすべての Surface PC 製品 (13 億ドル) よりもはるかに大きなビジネス (26 億ドル) であることを浮き彫りにしています。
Apple Watch はおそらく市場を探しているマイナーなニッチなデバイスである一方、Surface は注目を集め、競合他社を懸念する非常に人気のあるエキサイティングなビジネスであると宣伝されています。これらの物語はどちらも大きく間違っています。
Apple Watch と Surface のもう 1 つの明らかな違いは、2015 年の四半期発売のピーク以来、Apple の Watch 四半期収益は 10 億ドル以上増加しているのに対し、Surface の収益は 5,200 万ドル減少していることです。 Apple Watchは現在第2世代にすぎないが、Surfaceは第5世代に近づいている。2012 年のデビュー以来、Microsoft の Surface の収益は、最も貧血で窮地に陥った 1990 年代半ばからの Apple の Mac の収益さえ超えていません。
これは、スマートウォッチと比較してより多くの収益を生み出すことが期待される製品カテゴリである従来型 PC についての Microsoft の将来ビジョンにとって、かなり悪い方向に現れつつあります。
2012年のデビュー以来、MicrosoftのSurfaceの収益は、Appleが崩壊しつつある企業の亡骸とみなされた1990年代半ばの最も貧弱で窮地に陥った時点からのAppleのMacの収益さえも超えていない。
しかし、Microsoft の Surface 部門は、盲目的に忠実なファンのごく一部のニッチ向けに、常に空の小売店を高価で欠陥品の多い製品で満たすハードウェア エンジニアリングの無関係な浪費として描かれるのではなく、コンピューティングとビジネスにおける Apple の立場に挑戦する、本当にエキサイティングな企業として賞賛されています。キーボード、スタイラス、マウス、回転ダイヤルなどの斬新なアイデアを発明します。
Microsoftはハードウェアが難しいと考えている
サムスンとは対照的に、マイクロソフトの問題は、ビジネスとして優れたコンピューティング ハードウェアを構築する能力がないことに起因する。それは、単に興味深いデザインを作成したり、本質的に数十年で売れる運命にある贅沢に高価なショー製品を作成したりするよりもはるかに複雑である。 「私を見てください!!」として何千もの負けリーダー。
から死の眠り単純に、より大きく、重く、あまり洗練されていないボックス、精度の低いトラックパッド、洗練されていない描画スタイラス、効率の悪いバッテリー寿命、より高価なCPU, Surface は、パートナーによって作られた場合、Microsoft が不満を抱くようなもののように見えます。
前四半期の Apple の iPhone 以外のコンピュータ収益 (128 億ドル) は、過去 1 年間を通じた Microsoft の総収益を上回りました。4年— Surface の売上高。そしてこれは、Microsoft が Surface 在庫の償却に対して請求した 9 億ドルの費用を考慮しなくてもです。繰り返しになりますが、Samsung と同様に、Microsoft が現状を維持して漫然と追いつくことができる状況ではありません。
Microsoft が Surface が間違いなく成功すると投資家を説得しようとしたとは誰も言えません。 2013 年 3 月の SEC への提出書類の中で、同社は次のように述べています。注意深く注意したその表面ラインについて:
「新しいテクノロジーへの投資は投機的なものです。商業的な成功は、革新性、開発者のサポート、効果的な配布とマーケティングなど、多くの要因に左右されます。顧客が当社の最新の製品が重要な新機能やその他の価値を提供すると認識していない場合、製品の購入を減らす可能性があります。」新しいソフトウェア製品やアップグレードが発生し、収益に悪影響を及ぼします。
「新製品、サービス、流通チャネルへの投資からは、たとえ得られたとしても、何年も多額の収益が得られない可能性があります。さらに、新製品やサービスは利益が出ない可能性があり、たとえ利益が出たとしても、新製品の営業利益率は低い可能性があります。」そして企業の利益率は、私たちがこれまで経験してきたほど高くはないかもしれません。」
Microsoft の最悪の懸念は真実であることが証明されたようです。にもかかわらず、バラ色の予測2015 年末に IDC が発表したところによると、Surface の販売はまだ伸びていません。むしろ、2016年冬四半期の売上は若干悪化した。
潜在的な未来の宇宙からの IDC の代替事実
従来の PC 市場の売上高の停滞期がポスト PC モバイル デバイスの出現で侵食され始めているという明らかな緊急性にも関わらず、Microsoft は 1 年半にわたり主力製品である Surface Pro 4 をアップデートしていません。
Microsoft はコンピューター ハードウェアの会社ではありません
Samsung と同様に、Microsoft も、特に購買面で、不足しているハードウェア開発スキルを単に獲得しようと試みてきました。危険2008 年に、そして 2014 年に Nokia のデバイス事業に参入しました。どちらも、Microsoft がモバイルまたは PC ハードウェア ビジネスを運営する方法を知らないという問題を解決できなかったことは明らかです。
Surface メディアの誤った物語に欠けているもう 1 つの現実は、Apple が iPad を開発し、同様に成長する Mac ビジネスに追加したように、Microsoft は既存の Windows ライセンス ビジネスのトップに新しい Surface デバイスのハードウェア事業を追加しなかったということです。 Surface が実質的な成長を遂げることなく低迷する中、Windows のライセンスは大幅に侵食されました。
Apple が iPad の販売に移行しようとして Mac 事業の地盤を大幅に失ったとしたら、想像してみてください。iPad は何年も販売を続けてきたにもかかわらず、小規模なニッチ ビジネスを超えて成長することができませんでした。 Surface が定期的にもてはやされているように、Apple の効果のないパフォーマンスをお世辞にする人がいるでしょうか?
さて、これらすべてに加えて、Apple が市場に参入する前に電話機を製造したことのない新たな競合他社に iPhone ビジネス全体を奪われたと想像してください。
私たちは今、Apple が Microsoft のハードウェア問題を抱えていると想像するのをやめて、Samsung よりもデバイスの販売台数が多く、Microsoft よりも優れたモバイル ソフトウェア プラットフォームのパフォーマンスを誇るハードウェア会社、つまり Apple 自体を考えてみることができます。次のセグメントでは、最新の大きな導入である Apple Watch に関連する 3 番目の誤った物語を検討します。
Isamu 
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