強い収益の後、モーガン・スタンレーはAAPLターゲットを275ドルにインチします

Appleの最新の収益は、一部の投資顧問に感銘を与えました。モーガンスタンレーは、主にサービスの長期的な強さのために、Appleの株価を最大275ドルに引き上げました。

Appleの間iPhone販売は、年間四半期をわずかに下回りに6億ドルを少し超えました。報告書には、一般的に強気な企業にとって十分なニュースがありました。aapl価格目標を上げる。

で見られるメモでAppleInsider、投資会社Morgan Stanleyは、AAPLの価格目標を275ドルにハイキングしました。これは、わずか1週間前のブーストであり、会社は273ドルの目標を持っていましたが、現在は275ドルの目標があります。

投資会社は、次の四半期のAppleのあいまいな予測に感銘を受けました。具体的には、このメモは、前年比で少ない2桁のサービス拡張に関するAppleの肯定的な予測を指摘しています。

そして、それはそれが見たいと思っていたそのインストールされたベースアップデートを得ました。 Morgan Stanleyのサービス収益の推定の一部として1月22日、Morgan Stanleyは、23億デバイスのアクティブな製品ユーザーベースを想定しており、iPhoneの交換サイクルが約4。6年であることを意味します。

報告されたのはでした23億5,000万のデバイス使用中ですが、これは明らかにアナリストを満足させるのに十分でした。同社によると、これは前年比7％の成長を意味し、昨年に1億5000万件の新しいデバイスが追加されています。

これらの1億5000万台のデバイスのうち、同社は、約14億2,000万台のiPhoneが使用されていると考えています。これは、年間約9000万台のiPhoneがユーザーベースに追加されたことを意味します。

会社によると、これはユーザーあたりの平均収益に興味深い影響を及ぼします。ハードウェアの収益はユーザーあたり約8％減少し、サービス収益は前年比5％増加しています。

ユーザーあたりの平均支出は、Appleにとって大きな機会です。現状では、各Appleユーザーは、償却されたハードウェアとサービスの購入の間で、月額約28ドルに費やしています。これは、1か月あたり71ドルのケーブル請求書と、インターネットアクセスの平均60ドルの費用とは対照的です。

モルガン・スタンレーは、この数が今後10年間で少なくとも42ドルに成長すると予想しています。

わずかなAAPLターゲットの増加で引用された他の要因には、おそらくNANDおよびDRAMの商品価格設定を利用して、将来の節約のために在庫が増加することが含まれます。このメモは、現在の四半期のAppleの収益に対する巨大な逆風としての強化ドルの影響を懸念しているようには見えません。

モーガン・スタンレーは、アップルの意見を反映していますApple Intelligence販売の推進。 Apple CEOティムクックiPhoneの販売はApple Intelligenceの可用性の影響を受けていると直接述べました。iPhone 16より良いパフォーマンスiPhone 15年間四半期には、同社は同意します。

さらに、このメモは、4月のiOS 18.4はiPhoneの販売を楽しみにしている「重要な触媒」であると述べています。そのアップデートにはアップグレードが予想されますSiri、および複数のより多くの言語のサポートを行うため、新たにサポートされている国のiPhoneの需要が拡大します。

ただし、メモはこれを指摘していませんが、Apple Intelligenceが米国以外で最大の市場であるApple Intelligenceがいつ発売されるかは明らかではありません。そして、ティム・クックもモーガン・スタンレーも、トランプ政権による関税について本当のコメントを持っていません。

クックは巧みに最初のトランプ政権を徴収する関税に変更を加えるよう説得することができたので、アップルは彼らによって直接影響を受けませんでした。また、AppleのCEOが第2期の初期に今でもトランプ大統領と良い関係を築くための措置を講じていることは明らかです。

金曜日の価格目標の上昇は、会社の「基本ケース」です。 Morgan Stanleyが指摘しているより強気なシナリオは、iPhoneの交換サイクルの加速の可能性であり、ハイエンドに移行します。

クマのケースでは、ユーザーによるサービス支出の減速により、消費者支出が予想以上に弱体化する必要があります。