モルガン・スタンレー、アップルはAIの主流化で最も恩恵を受ける立場にあると語る

モルガン・スタンレーの新しいレポートは、アップルはAIについてほとんど語っていないが、消費者がAIベースのツールを日常生活に導入することで利益を得る用意ができていると結論づけている。

人工知能は、誰もが 2023 年の流行語になっていますが、Apple はそうであると思われるほどほとんど発言しませんでした。遅れをとる、そして多額の出費追いつくために。実際には、機械学習の形での AI は長年にわたって Apple 製品に不可欠であり、ティム・クック最近それを「」と表現しました基盤技術。」

投資会社モルガン・スタンレーは、Appleがこの分野で公言しているよりもさらに進んでいるだけでなく、早ければ2024年には「エッジAI」の触媒となる6つの「重要な受益者」の1つになるだろうと信じている。 。」

「Edge AI」は、AI が ChatGPT のようなアプリではなくなり、代わりにすべてのコンピューティングに組み込まれたときに何が起こるかをモルガン・スタンレーが曖昧に定義したラベルです。 「AI が消費者の新たなユースケースに浸透するにつれて、クエリ コストの削減、遅延の改善、パーソナライゼーションの向上、データ セキュリティとプライバシーの向上、アクセスの容易さなどの利点を考慮すると、2024 年にはエッジが AI 推論の新たなイネーブラーになると予想されます。 」

そのため、現在では生成型 AI が Microsoft の Bing などのアプリのオプションとして組み込まれることが増えていますが、将来的には AI は明確に別個のサービスではなくなるでしょう。代わりに、AI は目に見えない形で消費者のためのツールを強化することになります。

「[いつ]発送しましたiOS17個人の音声やライブボイスメールのような機能があった」とティム・クック氏はAppleの最新の講演で語った。決算報告。 「AI はこれらの機能の中心にあります。」

モルガン・スタンレーは「一部の投資家はアップルのAIの意図に疑問を抱いているが、われわれはアップルがAIを実現する存在になると信じている」と述べた。 「私たちは、Apple の 20 億台以上のデバイスと 12 億人以上のユーザーからの固有のデータ、データプライバシーへの Apple の注力、そして Apple の最先端のハードウェアとソフトウェアを考慮すると、Apple がこの競争で主要な勝者、つまり「エッジ AI イネーブラー」の 1 つとして浮上すると信じています。シリコンとサービスの垂直統合です。」

したがって、モルガン・スタンレーの論理の核心は 2 つあります。 AI ツールには強力なデバイスが必要であり、そのようなツールは非常に幅広いユーザーにリーチする必要もない、と主張しています。

スマートフォンは AI の LLM を処理できるほど強力になりつつあります (出典: モルガン・スタンレー)

Apple がすでに「1 秒あたり 35 兆の演算を処理できる Apple の A17 Pro SoC などの強力なシリコン」を搭載していることを考慮すると、モルガン・スタンレーはiPhoneすでにデバイス上の AI に電力を供給できます。 「2024年（そしてそれ以降）には新しいバッテリー技術、シリコン、エッジデバイスが登場すると予想しており、これがこのテーマへの投資家の関心を刺激するのに役立つ」としている。

モルガン・スタンレーは続けて、「AIが真に差別化された結果を提供するには、独自のデータセットを活用する必要があり、Appleの20億台以上のデバイスと12億人以上のユーザーは、私たちが考えられるほとんどのプラットフォームよりも洞察力に富んだデータを生成します。」と述べています。

「Apple は、データプライバシーに対する業界トップクラスの注力と、今日の市場で最も強力なスマートフォンおよび PC ハードウェア/シリコンを組み合わせることで、Apple が真の企業になれると信じています」と報告書は述べています。 「AI Enabler」は、他の多くの人ができない方法で実現できます。」

モルガン・スタンレーは、「一部の投資家はアップルが本当にAIに『全力』を注いでいるのか疑問を抱いているが、報道によるとアップルがAI技術に数十億ドルを投じており、エッジにおけるAIの主要プロバイダーとしてのアップルの台頭は重要な問題であることを示唆している」と主張している。 「もし」ではなく「いつ」。」

SiriはAIの未来の鍵となる可能性がある

「AIは伝統的にAppleの製品とサービスのエコシステム（FaceID、TrueDepthカメラ、転倒検知、スマートディクテーションなど）全体に深く統合されている」とアナリストらは言う。 「Apple デバイスで登場する可能性が高いその他のエッジ AI ユースケースには、より効率的なコード開発、Apple のネイティブ生産性向上アプリへの AI の統合、AI を活用した健康、財務、フィットネスのアシスタントなどが含まれます。」

しかし、モルガン・スタンレーも次のように考えています。シリ「究極のスマートアシスタントは依然として『キラー』AI アプリです。」

「私たちにとって、LLM（AI大規模言語モデル）を使ってSiriを究極の仮想アシスタントとして強化することは、Appleが市場に提供できる最も明確な『キラーAIアプリ』だ」とレポートは続けている。「そしてレポートは、この統合が実現する可能性があることを示唆している」早ければ来年にも Apple デバイスに提供されます。」

「LLM を利用した Siri は、ユーザーの iPhone とアクセスする Web サイト/アプリケーションとの間に位置する『インテリジェント レイヤー』になる可能性があり、現在私たちが使用している多くのブランドへの非常に重要なゲートウェイになる可能性があると考えています。」と同社は述べています。 」

WWDC 2024 での AI ニュースに期待

モルガン・スタンレーは「今後、1) エッジ AI ワークロードを強化する新しい Apple (またはサードパーティ) シリコンの発売、2) AI 雇用の強化、および設備投資、またはコンポーネント調達計画、および/または 3) Alphabet などの現在の AI イネーブラーとのパートナーシップの発表 (Brian Nowak がカバー)。

Apple は、ボイスメールの文字起こしなど、AI を使用する機能をリリースする場合でも、AI について話す傾向はありません。その代わりに、Apple は特定のテクノロジーよりも利点について話します。

モルガン・スタンレーが「エッジAI」から恩恵を受けると考えているわずか6社のリストでアップルがトップに（出典：モルガン・スタンレー）

それにもかかわらず、モルガン・スタンレーは「今後の製品発売や、Appleの次期製品のAI対応サービス（および/または開発者ツール）の展開の際にAI関連の解説を注意深く監視する」と述べている。WWDC2024 年 6 月に重要な触媒となる可能性があります。」

Appleの3つのメリット

モルガン・スタンレーは、AIに投資する資本を持っていることとは別に、Appleには他の企業に比べて特定の利点があると信じている。

「20億人を超える多様なエッジデバイスと12億人のユーザーからなるインストールベースからの独自のデータ、比類のないプライバシー基準、ハードウェア、ソフトウェア、シリコンの垂直統合という3つの明確な利点を考慮すると、AppleはAI世代のイネーブラーになると我々は信じている」と述べている。より強力なデバイスが Edge AI ワークロードを処理できるようにするサービスも含まれます。」

少し複雑な比喩で、モルガン・スタンレーは次のように述べています。アップルシリコン同社はすでにアップルを「エッジのAIの中心」に位置付けている。それは、「Apple が設計したプロセッサーは、マックそして iPhone はすでに 10B [十億] パラメータ以下の LLM を処理できます。」

さらに、モルガン・スタンレーがこのAIエッジで利益を得ていると見ている6社のうち、垂直スタックを持っているのはAppleだけで、つまりコンピューター、ウェアラブル、スマートフォンなどを抱えている。 Dell、Qualcomm、Xiaomi などの他の企業はいずれも、Apple が提供する多くのオプションを提供していますが、すべてを提供しているわけではありません。

AI 導入の段階、LR: AI なし、別個のアプリとしての AI、すべてに統合された AI (出典: モルガン・スタンレー)

モルガン・スタンレーの立場

モルガン・スタンレーは、AIのおかげでAppleが莫大な利益をもたらすと予測しているが、同社は依然としてその利益を維持している。目標株価は210ドル。同社はその矛盾については言及していないが、投資家が同社の「エッジ」予測に懐疑的になることが予想されることは認めている。

「なぜ Apple なのか? 彼らは Gen AI にも投資しているのか? 私たちは、投資家から最初に受ける 2 つの重要な質問はこの 2 つであると予想している」と同誌は述べている。仲間たち。」

「私たちが知っているのは、Apple は歴史的に新しいテクノロジーの導入が遅い（そして口が堅い）ということです。例として、スマートフォン、4G/5G ネットワーク、マルチカム、AR/VR ヘッドセット、その他の製品/テクノロジーを振り返ることができます。 Apple が最初に市場に参入したわけではありません。通常、Apple は自社の製品やサービスを最大限に収益化し、潜在的な規制の逆風を回避する方法を理解するのに時間がかかるからです」とモルガン・スタンレーは続けます。

「しかし、Apple はこの戦略が利益をもたらすことを何度も証明してきた」と報告書は述べている。これにより、TAM (Total Addressable Market) が以前のピーク時の規模を超えて成長し、今日では Apple がこれらの市場で利益の大部分を獲得しています。」

これを裏付けるように、モルガン・スタンレーは、2015年以来、「AppleにおけるAI関連の求人は、Appleの求人全体の5%から現在では最大20%まで上昇している」と指摘している。

「我々はこれをAppleのAIの意図の明確な確認であると見ている」と同社は述べている、「我々はAppleの設備投資と運用コストの計画を注意深く監視し、新しいAIワークロードの実現に関連する追加コストをよりよく理解するつもりである。明らかに多くの企業によるAI投資に後れを取っている。現在の Apple の超大型テクノロジー企業のトップです。」

モルガン・スタンレーの当面の将来に対する楽観的な見方は、まさに一致する。最近の噂たとえば、Siri は 2024 年に AI によって改良される予定です。