ゴールドマン・サックスは、Apple Card のサインアップごとに 350 ドルを費やします

アナリストらによると、ゴールドマン・サックスはApple Cardの新規顧客1人当たりの獲得に350ドル程度を費やしており、投資銀行は顧客が平均4年間顧客になるまではユーザーから利益を得られないと予想されている。

セットアップするにはアップルカード、ゴールドマン・サックスはすでにかなりの金額を費やした消費者の流入に備えるため、2019年初めから7月中旬までにアップルのクレジットカードやマーカス銀行の貯蓄・ローンサービスなどの公的取り組みに約2億7,500万ドル、消費者サービス全般に13億ドルを支出した。野村氏によると、同行はすぐにApple Card事業から利益を得られるとは限らないという。

投資家向けノートで見たによるCNBC, ゴールドマン・サックスは各ユーザーの獲得に350ドル程度を費やしていると考えられている。野村氏は、これは平均的な利用状況に基づいて銀行が回収するには少なくとも4年かかる支出であると考えている。

のApple Cardの特典手数料無料や同等のカードと比較して競争力のある金利範囲などを考慮すると、野村氏は「Apple Cardポートフォリオは業界平均と比べて収益が低く、損失額が大きくなる可能性がある」と考えている。

ゴールドマンサックスの方針としては、多くの顧客低レベルのものを含め、できるだけ早く「サブプライム」の信用スコアまた、銀行が長年にわたって収益を得る能力にも影響を与える可能性があります。一般に「サブプライム」金融商品のレベルと考えられている FICO スコアが 660 未満の顧客は、サービスの利用が認められています。プレビュー状態。

ゴールドマン・サックスにとってさらに将来を不確実にしているのは景気後退の見通しであり、水曜日には銀行の貸付損失の増加と利益率の低下により銀行株が急落する可能性があるとの警告が出された。野村氏は、アップル・カードは純償却額の増加に「非常に敏感」であり、損失が約8％に達すればゴールドマン・サックスは損失を被ることになると考えている。

野村氏が、クレジットカード発行会社はクレジットカードローンの損失が融資開始から2年後にピークを迎える傾向があるとアドバイスしたように、利益を得るまでの4年間は大きな問題となっている。ゴールドマンには「貸し手が信用サイクルを通じて引き受ける際に得られる過去のデータや経験」が欠けていることも同行にとっては痛手となるが、時間の経過とともに改善されるはずだ。

次の動きとしては、顧客が Apple Card の残高を銀行口座経由で支払う可能性が高く、それが有利になる可能性があるため、Goldman と Apple は将来的にクレジット カードと併用するデビット カードを提供する可能性があると推測されています。同じプラットフォーム上の引き落とし口座から行うことができます。

デビットカードは金融サービスにとってもリスクが少なく、2018年だけで米国の銀行に150億ドルの収益をもたらした。