Appleのアイルランド税金エスクロー投資は2018年に1600万ユーロを失った

欧州委員会の命令に基づいてアップルが支払ったエスクローバック税によるアイルランドの投資は本来のパフォーマンスを発揮しておらず、昨年この基金の価値が1600万ユーロ下落したとの報告書もある。

明らかになった月曜日にアイルランド政府はエスクロー資金を短期から中期のソブリン債および準ソブリン債に投資していたという。欧州委員会の裁定に対する控訴手続きが完了するまで、保有する現金の価値を維持することが目的だった。

財務省の公会計委員会への提出によると見たによるRTE、投資はあまりうまくいきません。当初の価値は143億ユーロでした。アップルの150億ドル2018年からの一括支払いにより、ファンドの価値は増加するどころか、1600万ユーロ（1800万ドル）減少した。

「2018年の第2四半期と第3四半期を通じて、Appleは142億8,500万ユーロの回収額をエスクローに支払った」と文書には記載されており、すべての収入、支出、利益、損失が基金に計上された。 2018年12月31日時点の価値は142億6,900万ユーロだったと続けている。

景気低迷の原因は「現在のマイナス金利環境」のほか、「高格付けのユーロソブリン債および準ソブリン債」の利回りがマイナスになっていることが原因とみられている。アイルランド国庫管理庁は、2018年は「あらゆる間違った理由で市場にとって歴史的な年」であり、世界の主要指数はすべて年間でマイナスのリターンを記録し、アイルランド指数の22％下落も含まれたと付け加えた。

このファンドは 3 つの投資マネージャーによって管理され、NTMA と Apple で構成される委員会が監督しています。この戦略は保守的な資産に投資することであり、80% を AA 以上の格付けの国債に、残りをシングル A 以上の高格付けの社債に投資しました。

Appleにとって、価値の引き下げは、同社がアイルランド政府にすでに支払った金額に追加の支払いを必要とせず、また政府がそれを上乗せすることも要求しない。景気低迷は保有資金にのみ影響を及ぼし、すべての法的手段が尽きた場合にアップルが取り戻すかアイルランド政府が保有する資金にのみ影響を及ぼし、双方が資金を管理しているため、投資のリスクを同様に認識している。

支払いの原因は、2016年の判決欧州委員会は、アイルランドが優遇税制という形でアップルに「違法な国家援助」を行ったと認定した。アップルは「ダブル・アイリッシュ」として知られる金融トリックによってアイルランドを通じて数十億ドルの国際収益を注ぎ込み、2003年には欧州利益のわずか1％、2014年にはわずか0005％を支払うことができた。