Apple 社がいかにして Samsung に対して熱核攻撃を行い、Android の主要な利益中心を消滅させたか

特許侵害を巡る数年にわたる法廷闘争でサムスン電子を困らせる以上のことをできなかったアップルは、サムスンのモバイル部門の収益性を急速に消し去り、携帯電話やPCの利益率が非常に薄い他のAndroidやWindowsライセンシーと同じように不毛な利益をもたらさなくなった。そしてタブレット市場。

サムスンの利益崩壊はシャオミではなくアップルが原因

Appleを批判する人たちはサムスンの衰退をシャオミのせいだとしたいかもしれないが、韓国の巨人の収益性の急落は、低価格で大量生産できる携帯電話やタブレットの大幅な落ち込みによるものではなく、サムスンの収益性の高いハイエンドモデル「ギャラクシーS」と「ノート」の崩壊によるものである。 iPhone と直接競合します。

本日早朝、サムスン発表された第 3 四半期のモバイル部門の利益は 73.9% という信じられないほど減少しました。アナリストらは2014年を通じて、同社がハイエンドモデルのアップルと、中国企業、特に新星シャオミによる生産が増えているローエンドモデルの大量販売の両方からの競争圧力の増大に直面していると指摘してきた。

サムスンは明らかに両方の面で戦いに直面している。しかし、同社が報告した数字に基づくと、サムスンが第3四半期に被った壊滅的な利益の減少は、中核となる収益と利益を生み出す企業を狙ったアップルによる熱核攻撃によるものである。さらに、Apple が Samsung に与えた損害は、その残骸が他の Android ライセンシーによって荒らされるため、同社にとってさらに悪化することになるだろう。

サムスン、利益崩壊の原因を文書化

サムスンは、2012年に特許侵害で返還を命じられた約10億ドルの判決を依然としてアップルに支払っていない。しかし、IT＆モバイルコミュニケーションズ（IM）グループ内の四半期利益は前年比で47億ドル大幅に減少したと報告したばかりで、これはAppleの事業とほぼ同等だ。この突然の利益の落ち込みの原因は謎ではありません。

サムスンの利益崩壊の主な原因は、中国製携帯電話が市場に氾濫したことによるものではない。 IDC だけ報告されました同社のスマートフォン市場推計では、サムスンは依然として出荷台数と市場シェアで世界をリードしており、前年同期比わずか8.2％減の7,810万台を出荷している。

サムスン自身も報告書で、連続的な「出荷台数のわずかな増加」を報告している。収益リリースとしているが、「スマートフォンの製品構成の低迷によるASPの低下と売上減少がコスト構造を圧迫し、利益は前四半期比で減少した」と説明した。

言い換えれば、利益が減少したのは、平均販売価格が下落したこと、収益性の低い携帯電話の販売が減少したこと、そして規模の経済の縮小により最も高価な携帯電話の製造コストがさらに高くなったためである。サムスンは残された謎をすべて取り除き、同四半期の携帯電話の出荷は「中価格帯から低価格帯の製品によって牽引された」と明言した。

つまり、サムスンはハイエンド製品の販売を逃したことになる。 IDC はサムスンの総売上高がわずか 8.2% 減少したと推定しているが、アナリストのベン・バジャリン氏は、サムスンの高級携帯電話が第 3 四半期に 50% 近く減少したと報告した。

プレミアム携帯電話が歴史的に約3番目のこれは、サムスンがハイエンドの売上を大幅に失っただけでなく、収益性の高い売上を不採算のボリュームフィラーに置き換えた結果、まさに同社が認めたように「スマートフォンの製品構成が弱い」ことを示している。

その結果、サムスンのモバイル部門の営業利益はわずか16億6000万ドルにとどまったのに対し、アップルの利益は112億ドルとなった。サムスンのモバイル部門の営業利益はわずか16億6000万ドルにとどまったのに対し、アップルの利益は112億ドルだった。

サムスンの収益源を狙う

このような貴重な標的を壊滅的に骨抜きにする能力を備えた核攻撃、つまりサムスンをiPhoneをコピーする前の石器時代に事実上爆撃するには、非常に洗練された弾頭が必要となるだろう。

大画面の電話機を製造する十分な64 ビット CPU とそれを駆動する最先端の GPU 処理能力、そして Touch ID や Apple Pay などの明確に差別化された機能や、Mac デスクトップ、iPad、そして次期 Apple Watch と結び付ける Continuity 機能などのすべての要素が、サムスンからギャラクシーSとノート4の収益源を奪う計画だ。

サムスンは長年、アップルに比べて多量の携帯電話メーカーであったが、同社が2010年にアップルのiPhoneをギャラクシーSにできるだけ近づけるという戦略に着手した直後から、携帯電話の収益性が急上昇し始めた。同社はまた、アップルのiPhoneを複製しようと試みた。 iPad ビジネスですが、商業的な成功ははるかに少ないです。

サムスンは他の Android ライセンシーとともに失敗しましたが、大きな利益を得る同社はタブレットから、Galaxy Note ハイブリッド「ファブレット」で新たな成功を収めた。この製品は、タブレットのような機能を導入しながらも、補助金付きのキャリア契約でスマートフォンとして販売される製品だった。

iPhoneの約3分の2の価格で販売されているAppleのiPadとは異なり、SamsungはGalaxy Noteを主力のGalaxy Sよりも高価なスマートフォンとして位置付けている。昨年のGalaxy S4の小売価格はAppleのiPhone 5sと同等だったが、画面が大きくなったNote 3の価格は100ドル高かった。

サムスンは自社の携帯電話を常に定価で販売しているわけではなく、大量販売を促進するために、1 台買うともう 1 台もらえる特典を頻繁に提供しています。電話販売に無料のタブレットもバンドルしている。どちらの慣行も、同社の平均販売価格と利益を押し下げます。

それでも、ギャラクシー S とノート モデルの収益性は、サムスンの他のより基本的な携帯電話の販売だけでなく、IT & モバイル グループ (タブレット、コンピューター、ネットワーク機器も製造している) 全体をも支え、さらにはその収益の大部分を占めていました。 Samsung Electronics の利益は、家電製品やテレビからビデオ ディスプレイ、メモリ チップ、ARM プロセッサにまで及ぶ企業です。 2014年初め、サムスンの高級携帯電話の販売がサムスン電子の総利益の70％を占めていた。

不思議なことに、アナリストらはアップルが利益の半分以上をiPhoneから得ていることについて定期的に懸念を表明している一方で、テクノロジーメディアのブログでは誰もサムスン電子の利益のほとんどが自社バージョンのiPhoneから来ていることや、もしその収益が上がったらどうなるかについて懸念しているようには見えなかった。いつか崩壊するだろう。

IDC、Gartner、Strategy Analytics がサムスンの運命を曖昧にするのに貢献

Apple は長い間、ハイエンド (400 ドル以上) の iPhone のみを独占的に販売しながら、Samsung よりも多くの収益を上げてきました。実際、Samsung は Apple の 2 倍の総携帯電話を出荷したと定期的に報告されていましたが (以下では現在も出荷しています)、Apple は利益を上げていました。利益が2倍になる(現在は 6.7 倍の収益を上げています)。

これらの利益により、Apple は OS ソフトウェア、アプリ、カスタム シリコンに巨額の投資を行うことができました。対照的に、Samsung は主に Google の既製ソフトウェアと Qualcomm のアプリケーション プロセッサに依存していました。

その結果、サムスンの製品差別化はますます大画面を備えた携帯電話の構築に基づいて行われるようになりました。大型のiPhoneをほのめかす噂が流れ始めるとすぐに、サムスンのハイエンド端末「ギャラクシーS」の販売は停滞し始めた。サムスンは四半期報告書で、「」と比較してプレミアム携帯電話を何台販売しているかについて詳しく述べていない。キャリアフレンドリー、十分です」モデルであり、市場調査会社も高級電話とボリュームフィラーの違いについては詳しく公表していませんでした。

その代わりに、IDC のような企業は、もっぱら次の点に焦点を当てたスマートフォン市場統計を盲目的に提供してきました。出荷量と市場シェア、大量のデバイスを出荷できるサムスンの能力を定期的に祝福しています。サムスンの利益が崩壊しつつある今、IDCは原因と結果を明確に認識せずに、まったく同じことに焦点を当てている他の企業に注目を集めている。

シャオミは歓迎されたによるブルームバーグ9月に新興ベンダーのビン・リン社長がインタビューで初めて黒字になったと述べたが、報告書は「同氏は利益の数字を提供しなかった」と指摘した。代わりに、彼は出荷量と市場シェアに焦点を当てました。

レノボとLGは、どちらも四半期出荷台数でシャオミとほぼ同率3位であり、出荷台数と市場シェアにも注力している。その中で収益報告書, レノボはセグメント別の利益については詳細を明らかにしていないが、全体としては「消費者向け製品の構成比が高かったため、粗利益率は前年同期比0.6ポイント減少し13％となった」と述べた。言い換えれば、市場シェアを重視するあまり、すでに薄い利益率が押し下げられていたということだ。 Appleの利益率は40％近くとなっている。

LG報告されましたモバイル部門の「収益性は前四半期比および前年同期比で大幅に改善した」と述べた。しかし、LGは赤字が続いており、改善した後でもモバイル利益率は依然として3.9％にとどまっている。 LGは収益性を2倍にし、売上高を4倍にすることができても、依然として苦境にあるサムスンよりも利益は少ないだろう。

基本的に、IDC のトップ 5 に入る Apple を除くすべてのベンダーは、収益性よりも「出荷数と市場シェアに重点を置く」という同じ戦略を持っており、Samsung と同じ軌道をたどっています。 IDC は、利益が崩壊する直前までサムスンを賞賛したのと同じように、これを賞賛しています。

一方、IDCは、Appleの市場シェアがスマートフォンとタブレットの両方で低下し続けていることを長年にわたって厳しく警告してきた。新しい方法を見つける統計が市場シェアの低下を物語り続けられるように、その他のカテゴリーを増やします。

しかし、前任者が破綻したことで出荷台数と市場シェアのリーダーがモトローラ、ブラックベリー、ノキア、サムスンと移行したにもかかわらず、アップルの収益性は驚異的に高い水準を維持し続けている。 Apple は、自社の目標は市場シェアではなく収益性であり、それは人々が買いたくなる優れた製品を開発することによってのみ達成できることを明確にしています。市場シェアを狙うのははるかに簡単です。安い製品を大量に出荷し、必要に応じてそれらを配るだけです。

実際、調査会社はサムスンの出荷量の本当の価値を曖昧にする誤解を招く市場推定数値を公表することで、サムスンが不適切な経営判断を下すよう奨励した。

グーグルはサムスンの運命を決めるのに貢献した

Samsung が Android 製品を差別化する明確な方法がないことは、Google と Samsung にとって課題となっています。争うサムスンは今後、別の大きな問題に直面する。

GoogleはSamsungの競合他社に同じAndroidソフトウェアを提供しているだけでなく、Androidに対するGoogleの市場支配力を制限するような意味のある変更をSamsungが行うことを妨げている。このためサムスンは代替案の検討をますます余儀なくされているが、どれもあまり魅力的ではない。 Microsoftのモバイルソフトウェアのライセンス供与に戻り、別のマスターと同じ立場に置かれる可能性もあるし、独自のTizenで単独での事業展開を試みる可能性もある。

問題は、独自のプラットフォームの維持に非常にコストがかかることです。 MicrosoftとGoogleは両社とも、PCデスクトップに関連するソフトウェアやサービスの高い利益率を利用してモバイルプラットフォームに資金を提供してきた。サムスンの利益は主に携帯電話から来ているが、その利益でも（倒産前は）アップルの利益の半分を生み出していた。

そして、Amazon が今年 Fire Phone の失敗で実証したように、有意義な差別化を備えた新しいスマートフォン プラットフォームを作成しようとすることは、たとえ機能する Android コードから始める場合でも、多くのリソースと多大なリスクを伴います。

サムスンは振り出しに戻った。 HTC、LG、Lenovo、Xiaomiなどがそうであるように、同社はGoogleとの提携に行き詰まっており、再び莫大な利益を上げることも同様に絶望的な見通しを持っている。基本的に、サムスンの携帯電話事業は現在、同社のタブレット事業、あるいは他のすべての Android ライセンシーのタブレット事業と同じ位置にある。見た目を変えるために多額の費用がかかることもありますが、Android は結局のところ、Google に広告を提供することが目的であり、個々のライセンスで収益を得ることが目的ではありません。

サムスンはどうやって収益源を再構築できるのでしょうか?

Appleの収益性がコモディティWindows、そしてAndroidライセンシーメーカーによってどのように侵食されるかを何年にもわたってブロガーが説明してきた後、Vlad Savov氏は次のように書いている。ザ・ヴァージは、サムスンが本当に行う必要があるのは「より優れたデザインの携帯電話のポートフォリオ」を生産することだけだと述べ、サムスンの現在の問題を説明しようとした。

サムスンは、熾烈な競争により収益性を失い、それを取り戻すことができなくなった最初の企業ではない。ブラックベリー、ノキア、HTCはいずれも、「より優れたデザインの携帯電話」で顧客を取り戻すために懸命に努力したが、時計を巻き戻すことはできなかった企業の例である。

さらに、Samsungの問題は第3四半期に特にひどかったが、Appleが歴史的に素晴らしい業績を収めてきた第4四半期にはさらに悪化する見通しである。今年、SamsungのNote 4の発売の大部分は第4四半期に延期されたため、iPhone 6およびiPhone 6 Plusと直接競合しなければならないことになる。

今後、サムスンはアップルのデフォルトの代替品としての地位を失うことになるだろう。 XiaomiはすでにSamsungよりもさらに恥知らずなAppleのコピーになっている。そして同時に、Google は HTC、Asus、LG、Motorola と提携して、Nexus ブランドのデバイスで最新の Android 5.0 Lollipop を発売します。

Android を定義する有力な Samsung がいないと、Google はおそらく、Google の指示に従う義務なく Android を利用する、より多くの AOSP ベンダー (Amazon など) と取引することになるかもしれません。それはより大きなイノベーションとさらなる実験につながる可能性があります。いずれにせよ、Android は現在、巨大なワイルドカードに直面している。なぜなら、その最大の広告主であり、これまでで最も支配的なライセンシーが、Android の使用が直接の原因で大幅な利益の崩壊を経験したばかりだからである。

Android と Oracle との知的財産権の問題が依然として解決されていないことを考慮すると、同社は Motorola と出発Android の創設者である Andy Rubin 氏の言葉によると、iOS に代わる Google の全体的な戦略は、2015 年にこれまでで最大の変化を経験する可能性があります。