Appleの初期の広告事業は、急成長するモバイル広告市場をうまく活用するのに適した立場にあるが、プライバシー重視のためその機会は限られている、とJPモルガンは言う。
が閲覧した投資家向けメモの中で、AppleInsider, JPモルガンの主席アナリスト、サミク・チャタジー氏は、アップルのインストールベースには10億人のiPhoneユーザーがいることから、同社は他の企業よりも「長期トレンド」をうまく活用できる立場にあると書いている。
チャタジー氏の予測によれば、モバイル広告市場も急成長しているという。市場全体は、2021年の2,880億ドルから、2024年までに4,000億ドルを超えると予想されています。アナリストは、Appleが2025年にモバイル広告から60億ドルの収益を集める可能性があると考えています。
しかし、クパチーノのテクノロジー巨人は広告会社ではない。チャタジー氏は、Apple が 1 つの検索広告のみを表示するという決定を下したことに注目しています。アプリストア彼の事前の期待に比べて収益機会が制限される可能性があります。
Chatterjee はまた、ユーザーが有効にしている場合にクロスサイトおよびアプリの追跡をブロックする、App Tracking Transparency を通じて行われた iPhone 広告への変更についても触れています。彼は、Meta が次の原因として挙げた推定 100 億ドルの収益損失を強調しています。iOS変化します。
Appleは広告プラットフォームを強化するためにATTを導入したという主張を否定しているが、この変更は既存の広告プラットフォームにとって逆風となったとアナリストは述べている。独自の広告ビジネス。
一方でチャタジー氏は、こうした逆風が広告費の再配分につながると予想している。その全額がApple Search Adsに費やされるわけではないが、JPモルガンはその資金の一部が最終的にApple自身の広告事業に利益をもたらすだろうと信じている。
Apple は広告目的でも活用できる大規模なネットワークを持っています。同社の有料サブスクリプション数は 8 億 2,500 万件、インストール ベースは 10 億件以上です。
もし Apple が広告ターゲティングのロジスティクスを管理できるように何らかのタイプのオーディエンス ネットワークを導入すれば、iPhone メーカーの広告収入とサービス収入の増加につながる可能性があるとチャタジー氏は考えています。
「もし Apple が広告ターゲティングとこれらのアプリケーションへの配信のロジスティクスを管理し、デジタル広告の顧客からの需要と一致するサードパーティ アプリケーションのオーディエンス ネットワークを構築することに Apple が意欲を示した場合、25 年度までに収益は 17 億ドルに達すると予測しています。聴衆の供給だ」と彼は書いた。
それでも、Apple の広告収入の最大のシェアは引き続き Apple Search Ads から得られます。チャタジー氏は、2025 年までに、この広告タイプの収益は 41 億ドルに達すると考えています。この数字は実際には、Apple が「消費者エクスペリエンス」を優先していると同氏が述べていることによって制限されており、これは同社がプライバシーとデザインに重点を置いている可能性が高いということだ。
チャタジー氏は、2023年の利益予想6.73ドルに対する株価収益率（PER）の30倍に基づいて、12カ月のアップル株を200ドルに維持している。
Isamu 
Isamu 
Isamu