大型株の機関投資家による保有率は現在高水準にあるが、その傾向には明らかな例外が1つある。アップルは現在、ヘッジファンド、銀行、投資信託、その他有力な種類の金融機関の中で5年ぶりの低水準にある。 。
モルガン・スタンレーは2009年以来所有権データを調査しており、大型企業の上位30株主が企業の総株式の30〜50パーセントを所有する傾向があることが判明した。 Google、Microsoft、Amazonなど一部の企業は現在、過去5年間で機関投資家の所有権がほぼ記録的な高水準にあるが、Appleは実際には2009年以来最低の水準にある。
アナリストのケイティ・ヒューバティ氏は、アップルの現在のトップ30社の保有シェアがわずか30％にとどまっているのに対し、5年間の平均は36％、2009年のピークは40％であることを発見した。これは機関投資家が現在アップルをアンダーウエートにしていることの表れだと述べた。大型株の同業他社と比較して。
「（機関投資家は）過去に比べてアップルへのポジションの集中が減り、上位30社の保有者は資金の2.2％をAAPLに割り当てている。これに比べ、過去5年間の最高値は4.1％であり、S&Pにおけるアップルの現在のウエートは2.9％である」 500」とヒューバティ氏は投資家向けメモに書いている。AppleInsider水曜日に。 「それに比べて、われわれの分析では、機関投資家ファンドは他のすべての大型テクノロジー株をオーバーウエートにしている。」
モルガン・スタンレーの調査によると、S&P500企業の現在の機関投資家の所有権の平均は発行済み株式の83％に達している。また、個人が保有する個別株を売却し、投資信託を購入するケースが増えており、年間80ベーシスポイントの割合で増加している。
Apple と同様に、機関投資家の所有権が高まる傾向に逆らうもう 1 つの企業は、電気自動車メーカーの Tesla です。偶然にも明らかになった今月初め両社が秘密裏に会い、未公開事項について話し合ったとのこと。
他のモバイルテクノロジー大型株と比べてアップルの機関投資家比率が低いことは、投資家がiPhoneメーカーの成長と新市場への拡大能力を過小評価していることを示しているとヒューバティ氏は考えている。たとえば、ウェアラブルエレクトロニクスや、Apple がハードウェアとソフトウェアの既存のエコシステムで提供できる新しいサービスの成長の可能性を彼女は見ています。
たとえば、彼女は、Apple からいわゆる「iWatch」が発売されると、175億ドル最初の 1 年だけで、既存の iPhone 所有者からの増加が見込まれます。アナリストの予測では、発売から最初の 12 か月間で 3,200 万から 5,800 万台の販売が見込まれています。
ヒューバティ氏が挙げたアップルの他の潜在的な機会には、モバイル決済や広告サービスも含まれる。彼女は、Apple の Touch ID 指紋センサーと 64 ビット A7 プロセッサー、さらに同社の約 6 億の App Store アカウントと市場にある 3 億 8,000 万台の Bluetooth Low Energy デバイスが、将来そのようなサービスがデビューするための基礎を築いたと見ています。
モルガン・スタンレーはAAPL株に対する格付けを「オーバーウエート」に据え置き、目標株価は630ドルとした。
Isamu 
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