Apple、2021年第4四半期のコンセンサスを上回る見通し、供給問題は「誇張されている」とアナリストが語る

モルガン・スタンレーは、アップルが2021年第4四半期の収益を発表する際、予想を上回る業績を達成する可能性が高いが、投資家との実際の協議がきっかけになる可能性は低いとしている。

が閲覧した投資家向けメモの中で、AppleInsider、モルガン・スタンレー主席アナリストケイティ・ヒューバティAppleは10月28日の決算発表でウォール街のコンセンサスを上回ると予想しているが、これは主に好調な業績によるものだiPhoneサービス部門の需要と業績を上回っています。

しかし、ヒューバティ氏は、投資家は繁忙期の年末商戦に向けたガイダンスにもっと注目する可能性が高いと述べた。それは、Apple の 9 月四半期に含まれるのはごく一部のみである可能性が高いためです。iPhone13出荷。

過去四半期と同様、アナリストはアップルが正式なガイダンスを提供するとは予想していない。サプライチェーンの問題にもかかわらず、彼女は Apple の 12 月四半期について楽観的だが、代わりに Apple がセグメントレベルの成長傾向について語る可能性が高いと Huberty 氏は考えている。

一方で、Apple の変更の可能性アプリストアビジネスモデルとiPhoneの成長の持続可能性の問題により、前年比の比較が難しくなる可能性がある。

同アナリストは、アップルの第4四半期の売上高予想を882億ドルに引き上げたが、これはコンセンサスを上回る前年同期比36％増となる。新たな見積もりは同氏の以前の予想である836億ドルを上回っている。ウォール街はアップルが848億ドルの収益を報告すると予想している。ヒューバティ氏は、新たな推計はiPhone、iPad、Macの出荷台数の増加に基づいていると述べた。

同氏は、2021年第4四半期の一株当たり利益（EPS）がコンセンサスを7％上回る1.31ドルになると予想している。その結果、2021年のEPSは5.69ドルとなり、コンセンサス予想の5.57ドルを上回ります。

同アナリストは今後、iPhoneの生産不足は「誇張」されており、投資家は12月四半期にもAppleが上向くと予想しているとも考えている。同氏はiPhoneの総出荷台数2億3,850万台という予想を維持したが、12月から2021年第1四半期までに約200万台を押し上げた。

同アナリストはまた、iPhoneの価格設定がAppleにとって予想以上の追い風となる可能性が高いとも指摘している。彼女は、iPhoneの平均販売価格は2022年に883ドルに達する可能性があり、コンセンサスである824ドルを大幅に上回る可能性があると考えている。

ヒューバティ氏はまた、2022年の売上高予想を3,971億ドル、EPSを5.90ドルに引き上げた。

モルガン・スタンレーはアップルに対するオーバーウエート格付けを維持し、１２カ月の目標株価１６８ドルを維持しているが、これは株価収益率２８倍、企業価値対フリーキャッシュフロー倍率２９．５倍を意味する。