Appleの主力製品であるAirPods Proに対する高い需要と、中国でのiPhone 11の予想を上回る売り上げがホリデー四半期の勢いを牽引しており、ある投資会社はApple株の目標株価を305ドルに設定している。
複数の報道を引用すると、AirPodsそしてiPhone11エバーコアのアナリスト、アミット・ダリヤナニ氏は、アップルは重要なホリデー四半期にガイダンスの上限に達する収益を上げ、同社を成長軌道に戻すだろうと考えている。同氏は、アップルが中国での見積もりに対して低い期待を抱いていると信じており、強気な価格設定のせいでその見積もりを上回ったと考えている。さらに、米国での通信事業者のプロモーションにより、南北アメリカでの iPhone 11 のパフォーマンスが向上します。
AirPodsに関しては、成長の余地がたくさんあります。投資家向けの2つのメモの中で、AppleInsider, ダリヤナニ氏によると、Apple WatchとAirPodsのインストールベースはそれぞれ7,500万と5,000万で、それぞれiPhoneユーザーベースのちょうど10％程度だという。このメモによると、iPhone ユーザーベースに関連する Apple ウェアラブルの普及率が比較的低いことから、ウェアラブルの成長は長期にわたるとのことです。
「2015 年 4 月の Apple Watch の発売以来、Apple のウェアラブル ビジネスは、2014 年度の約 60 億ドルから、2019 年度には約 240 億ドルまで成長しました」とダリヤナニ氏は書いています。 「ウェアラブル事業は20～30％の範囲の成長率を維持し、23年度には600億ドルを超える収益に達すると考えています。」
ダリヤナニ氏は、ホリデーシーズン後には5G「iPhone 12」の発売に向けてiPhoneの販売が「鈍化」するだろうと認識している。これは、サービスへの移行、App Storeなどの場所からの経常収益、およびユーザーベースを効果的に収益化するAppleの能力によって相殺されると予測されています。サービスは「新たな収益源を考慮すると潜在的に加速する可能性があり、二桁成長」すると予測されている。これにより、iPhone や Mac などの大型ハードウェアと比較して、ウェアラブル製品の販売利益率が相対的に高くなり、今年残りの Apple の粗利益率も増加するでしょう。
中国でのiPhone販売が11月限定で前年比35％減少したという木曜日の報道に対し、ダリヤナニ氏は、モデルの発売時期が異なるため、この2年間は比較するのが難しいと指摘した。 iPhone XRは2018年11月に発売され、より低価格帯のiPhone 11は2019年9月に発売されました。酌量すべき要素を備えた1か月という潜在的に限られたデータセットではなく、3か月にわたって正規化されたiPhoneの「トレンドライン」だとダリヤナニ氏は考えています。 」は前年同期比3%増加しました。
ウェアラブルと iPhone 市場における Apple の強みを評価した結果、ダリヤナニ氏は Apple の収益予測を 20 億ドル引き上げて 890 億ドルとした。りんご予測している同四半期では855億ドルから895億ドルの間。
ダリヤナニ氏はエバーコアのアップル目標株価を従来予想の１株当たり２７５ドルから３０５ドルに引き上げた。
Isamu 
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