モルガン・スタンレーは、9月四半期のiPhoneの収益が失われる可能性があると投資家に警告しているが、引き続き、iPhone12将来の成長を牽引します。
が閲覧した投資家向けメモの中で、AppleInsider、主任アナリストのケイティ・ヒューバティ氏は、現在の攻撃的な状況は次のように考えています。iPhone予想は9月四半期の「新製品の不足を完全には説明していない」。同氏は、現在のiPhoneの出荷台数4,040万台というコンセンサスは「高すぎる」と付け加えた。
それはiPhone 12だからですiPhone12プロモデルの発売が遅すぎて、この四半期に影響を与えることはできませんでした。それにもかかわらず、iPhone SEそしてiPhone11Appleにとって業績は好調で、Hubertyは9月四半期の売上高と1株当たり利益の予想をそれぞれ2%と4%引き上げた。
Appleの旧型iPhoneモデルの業績に基づいて、Hubertyは9月のiPhone売上予測を3,300万台の出荷で229億ドルに引き上げた。これは、同四半期のiPhoneの売上コンセンサスである285億ドルと出荷台数のコンセンサスである4,040万台を下回っている。
ヒューバティ氏は、投資家はiPhone 12の新モデルに注目しているため、iPhoneの9月四半期決算を「無視」する可能性が高いと付け加えた。そして、賭けをするには少し時期尚早だと彼女は指摘するが、初期のリードタイム指標はラインナップにとって有望であると述べた。
10月20日の時点で、iPhone 12とiPhone 12 Proのリードタイムは、iPhone 12 Proが18.5日、iPhone 12が10.1日と、当初よりも増加しています。納期のずれ。これにより、このラインナップは、それぞれのサイクルの現時点で、iPhone X、iPhone 11 Pro、iPhone 11 Pro Maxに次ぐ3位になります。
同アナリストは、Appleのサプライチェーンからの逸話的な報告は、iPhone 12に対する需要が過去の世代よりもはるかに高いことを示していると指摘している。
ヒューバティ氏はまた、モルガン・スタンレーのアップル・サービスの予想を2％増の145億件に引き上げた。全体として、同行はアップルの9月四半期売上高を600億ドル、1株当たり利益予想を0.62ドルと予想している。
同投資銀行は、Apple製品事業の企業価値売上高倍率5.9倍、Appleサービス事業のEV/売上高倍率10.5倍に基づき、12カ月のAAPL価格目標を136ドルに据え置いている。その結果、2021 年の EV/売上高倍率は 6.7 倍となり、同年の目標株価収益率は 33.3 倍となります。
AAPLの株価は木曜午前、日中取引で1.49％下落し、115.13ドルで取引されていた。
Isamu 
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