シティ、iPhoneのサプライチェーンデータ漏洩で3000万ドルの罰金

シティは、アナリストがアップルのiPhoneサプライチェーンに関する情報をSACキャピタル・アドバイザーズを含む多くの大口顧客に漏洩したことを受け、マサチューセッツ州国務長官と3000万ドルを支払う同意命令に署名した。

昨年末、アップルをカバーするシティの手法は、半導体アナリストのグレン・イェン氏、ソフトウェアアナリストのウォルター・プリチャード氏、ハードウェアアナリストのジム・スバ氏が任務を分担する「独自のチームアプローチ」を中心としたものだった。あのチーム最初にアップグレードされたAAPLは11月下旬に買い推奨を行ったが、12月17日までに格付けを中立に引き下げた。

シティは顧客向けメモの中で、格付けと目標価格の引き下げは、iPhone 5の需要に疑問を投げかける「短期的なサプライチェーンの注文」に起因すると説明した。多くのアナリスト会社がそうしているように、シティもサプライヤー（今回の場合は長年アップルにサプライヤーを務めている鴻海）からの生産報告に基づいてiPhoneの出荷台数を推計していた。

あ同意命令マサチューセッツ州のウィリアム・ガルビン国務長官が木曜日に発表した（PDF）は、ヤン氏がこれらの生産見積りに関する情報をほぼ1週間前に受け取っていたこと、そして台湾を拠点とするシティの別のアナリストがシティの報告書に先立ってファンドを選定するためにその情報を漏らしていたことを明らかにした。

事前情報を得ていたと言われる顧客の中には、億万長者のスティーブ・コーエン氏が運営するヘッジファンド、SACキャピタルも含まれていた。コーエンとSACの両社はインサイダー取引疑惑で捜査を受けており、シティの暴露はその過程から生じたものである。 SACはシティの実際の報告書の発表に先立ち、T・ロウ・プライスとともにアップル株を売却した。によると ロイター。

同意命令には、シティのアナリスト、ケビン・チャン氏とSAC関係者との間で交わされた多数の電子メールが引用されている。ガルビン長官は、これらの電子メールは「この居心地の良い文化を明らかにしており、顧客には2つのタイプがあることを改めて示している。大手顧客と、こうした情報を受け取らないことが多い小売顧客だ」と述べた。

ガルビン氏は、州証券規制当局がこれまでに下した最大規模の一つであるシティに3,000万ドルの罰金を課した。罰金の額は、昨年のフェイスブックの新規株式公開をめぐる困難におけるシティの恥ずかしい役割の一端に起因している。ガルビン氏は、シティの監督文化はこの出来事からまだ教訓を学んでいないと述べた。

3000万ドルの罰金は和解の結果であり、この件では告訴されていない。

アップルのティム・クックCEOは、以前に投資家に警告した同社の四半期ごとの運勢を占うためにサプライチェーンレポートに依存することの危険性について、「サプライチェーンは非常に複雑であり、明らかに複数の情報源がある」と指摘した。

現在の憶測により、Apple はサプライチェーンを多様化しているさらにその先へ2014年、一部のデバイスについては、現在Hon Haiと行っているパートナーシップモデルからトランザクションモデルに移行。